21.52万亿美债创新高,中日印度俄罗斯皆抛售美债,金融危机真要再现吗

美国财政部周二公布的国际资本流动报告(TIC)显示，今年8月中国美债持仓减少59亿美元，为连续第三个月减持。

中国日本印度都不断抛售美债 沙特却持仓增加仅次于巴西

据了解，中国所持美债降至1.1651万亿美元，创去年6月以来新低。7月中国减持美债77亿美元，抛售力度为六个月最大。不过，中国仍为美国国债最大持有国。

与此同时，美国国债第二大持有国日本也在抛售美债。该国在8月份减持56亿美元美债，持仓降至1.0299万亿美元，为2011年10月以来最低。日本在7月份增持51亿美元，被本月减持所抵消。

8月，中日两国减持美债合计超百亿美元，为抛售美债最多的美国国债海外持有者。值得注意的是，作为美国传统盟友的印度也在8月减持了20亿美元美债，仓位降到1406亿美元。

另外，近日来和美国因为失踪记者事件而关系紧张的沙特持仓增加27亿美元，增至创纪录的1695亿美元，增持规模仅次于巴西。巴西为8月美国国债最大购买者，持仓增加了181亿美元。

对其制裁后俄罗斯央行也抛售美债 全球央行美元储备占比下降

伴随着多国减持美债，美元在全球央行储备中所占比例也有所下降。高盛分析称，这可能是受特朗普政府对俄罗斯采取制裁行动的影响。

高盛全球外汇和新兴市场策略联席主管扎克·潘德尔(Zach Pandl)周一在一份报告中称，在美国4月份对俄罗斯实施制裁后，俄罗斯央行第二季度可能出售了1500亿美元美国资产中的约850亿美元。

潘德尔表示，俄罗斯央行可能在第二季度出售了大部分以美元计价的资产并将其转换为以欧元计价和以计价的债券。美国总统特朗普强调在国际外交中使用高关税和贸易制裁，影响扩散到从中国到伊朗的国家。“随着时间的推移，如果其他大型外汇储备持有者要像俄罗斯央行那样做出类似的改变，美元在储备资产中的份额可能会进一步下降。”

根据国际货币基金组织9月的数据，第二季美元在全球央行储备中的比重降至62.3%，欧元、日元和人民币的比重均有所上升。

负债逾21万亿美元 美国欠钱该还了!

对美国来说，更糟糕的数字是规模越来越庞大的债务。在截至9月30日的2018年中，美国债务总额增加了1.271万亿美元，达到21.52万亿美元的历史最高纪录，如果加上50个州和市县地方债务，那么美国总体债务占GDP比重将达到130%左右。

据美联储的最新数据显示，美国8月消费者债务增加201亿美元，达到创纪录的3.94万亿美元，年增长率为6.2%。目前，美国家庭的平均负债为14万美元，这是美国家庭收入中值的两倍多，美国人已经入不敷出了。

次贷危机爆发前，美国的整个金融市场，甚至包括金融监管当局，似乎都在鼓励民众增加负债。雷曼兄弟倒闭之前，美国居民部门以总负债/GDP衡量的杠杆率最高触及98%，十年里上升了33个百分点。

次贷危机的爆发的重大启示就是，过度负债一定有难以为继的那一天，并将在未来某一时刻导致债务危机，乃至引发整体经济危机。

此次数据显示，美国人信用卡的债务规模依然在增大，这就带来了一个后果：加息致使难以完成贷款偿还的家庭数量增加，信用卡贷款拖欠率上升，将成新一轮金融危机导火索。